中国房价跌了四年，越来越多的房子市价跌破剩余贷款。简单来说，当初以200万元买房，贷款150万，如今还了几年贷款，房贷还剩120万，房子却只值100万。
面对如此尴尬的“房贷倒挂”，不少高位上车的购房者都有了弃房断供的念头。
刷着社交媒体上关于这波“断供潮”的讨论，满屏哀叹中，一条声称可以“保房”的贴子写道，即使房贷还不上、被银行催收、房子进入法拍程序，也仍有翻身机会，甚至能合法“保住房子”五年。
真有这等好事？我在评论区留下一句“咨询保房”。没想到接下来的几天里，10多名保房专家陆续发来私信，都表示能帮忙保房。筛选一圈后，我约上一名自称“保房天花板”的专家详谈。
通话前30分钟，这名保房专家详细阐述了保房的必要性。她用充满关切的语气告诉我，现在断供不仅首付和已还月供全都会打水漂，还要损失掉装修费。更糟糕的是，如果法拍后的钱不足以覆盖剩下的银行贷款，我还得继续还贷，到那时候，“不仅房子没了，还要再搭进去上十年的时间，再买房就真的遥遥无期了……”
在我们对断供的危害达成共识后，她抛出了保房第一招——熬。她解释说，只要由她帮我做一个债务重组，就能大幅降低月供，熬过这段楼市低谷期，撑到官方楼市“止跌回稳”政策见效。说罢，她熟练地跟我喂下定心丸：“熬过这几年，你是一定能等到房价上来的。”
见我不为所动，电话那头沉默片刻，随即换了个角度发问：你有没有不在一个户口本、但信得过的亲戚朋友？我给出肯定的回答后，她终于开始揭开保房业务的核心操作。
第一步，房子会在断供后流入法拍市场，而信得过的亲戚，则会在保房公司的协助下，以市场价一半的价格拍下房子。这样一来，房子虽然易主，但实际持有成本被砍掉一半。
那么剩余贷款如何解决？保房专家不急不缓地说，银行查遍你名下的资产和流水，若找不到可执行资产，最终会选择“终本”（中止执行程序），并将债权打折卖给资管公司，通常是按三折处理。之后，我便可以在保房公司的运作下，用折扣价“赎回”这笔债务。
听到这里，我恍然大悟。所谓“保房”，就是借法拍请人代持房产，再通过打折清债，完成一次资产“腾挪”。以剩余房贷120万来算，最终可能只需71万，就能继续拥有这套房产，相当于省了49万元贷款。
当然，这一系列操作也有对应的价码。保房专家说，市面上的收费标准一般是最初贷款额的5%，或剩余贷款的8%到20%。
对于动辄上百万的房贷来说，即使是最低的5%，也不是小数目。不过，保房专家有她的话术：“我们其实不是在挣你的钱，而是从你本来要付给银行的钱里拿一部分，形成一个完美闭环。这就是我们保房的价值所在。”
她还特别强调，公司过去主要做不良资产管理，业务涵盖公寓、写字楼、商铺、酒店、厂房等多种资产。今年断供房数量大增，公司才细分出一个版块专做保房，目前业务已经遍布全国。
在社媒平台小红书上，话题“断供”的浏览量接近6000万次，“断供保房”相关内容也浏览超1800万次。至于当下实际的断供房产数量，目前尚无官方数据可查。不过，从不同渠道统计的拍房数量，以及各类银行的个人贷款不良率数据中，我们或许能略窥一二。
国信达数据显示，去年中国法拍房数量达65.8万套，同比增长51.69%；据中指研究院监测，去年中国各类法拍房累计挂拍量达76.8万套；根据瀚海数据研究院数据，去年挂牌的法拍房更是超过164.5万套。
如今遍地开花的“保房”业务，表面上为断供者提供了一条减轻债务、保住房子的捷径。然而，面对鱼龙混杂的信息、高昂的服务费，以及尚不明朗的监管灰色地带，原以为花钱就能解燃眉之急的购房者，反而可能卷入复杂的法律纠纷，甚至陷入更深的信用危机。
与此同时，不良资产的积累与转嫁，短期可能扰乱社会信贷生态；从长期看，也给银行和金融系统埋下一颗定时炸弹，增加金融市场的不稳定性。
说到底，保房只是房地产深层问题的一个表象。它看似延缓了断供的痛苦，其实是在用一套复杂操作掩盖中国楼市的结构性矛盾。真正解题的钥匙，不在保房，而在于经济复苏、就业改善，以及楼市止跌回稳的那一天真正到来。
